En avance sur son plan de marche, Andera Partners approche les 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion et annonce un nouvel objectif à horizon 2028
de 6 à 8 milliards d’euros
• Croissance des actifs sous gestion de 22%
• Closing record d’Andera Life Sciences à 456M€
• Succès de la levée en cours de fonds d’Andera MidCap 5, avec un objectif de 600 M€ déjà atteint
• Création d’une nouvelle activité spécialisée dédiée au co-investissement
• Ouverture d’un nouveau bureau en Italie
• Création d’une plateforme d’accompagnement unique pour les entreprises en portefeuille
• Plus de 50 opérations menées par les équipes d’investissement
• Plus de 40.000 salariés au sein des participations et près de 3.000 emplois créés
Andera Partners, acteur de premier plan dans le domaine du capital-investissement, a connu une année 2022 particulièrement active avec 501M€ déployés, 515M€ de produits de cessions et 758M€ levés, un montant en forte hausse. A travers ses six équipes dédiées, Andera Acto, Andera Co-Invest, Andera Expansion/Croissance, Andera Infra, Andera Life Sciences, et Andera MidCap, Andera Partners affirme son statut de société de gestion multithématique de référence, de dimension européenne, à la croissance la plus dynamique. Avec déjà plus de 3,7Mds€ d’actifs sous gestion, Andera Partners se rapproche de son objectif 2025 de 4 à 5 Mds€ sous gestion et annonce un nouvel objectif de 6 à 8 Mds€ à horizon 2028.
Un objectif d’actifs sous gestion 2025 atteint dès 2023
Les actifs sous gestion de plus de 3,7Mds€ à ce jour affichent une progression de 22% en un an, portés notamment par les levées dynamiques des fonds BioDiscovery 6 par Andera Life Sciences, Andera MidCap 5 par Andera MidCap et Andera Smart Infra par Andera Infra. En avance sur son plan de marche, Andera Partners atteindra les 4Mds€ d’actifs sous gestion dès 2023, soit avec deux ans d’avance sur l’objectif initial de 2025. La société annonce par ailleurs un nouvel objectif de doublement de taille, en visant 6 à 8 Mds€ d’actifs sous gestion d’ici 2028, par croissance organique des activités existantes ainsi qu’en mettant en œuvre ses ambitions de croissance externe, notamment à l’international.
Au service de ces objectifs, Andera Partners a poursuivi le renforcement de ses équipes pour porter ses effectifs totaux à 98 personnes.
Expansion à l’international avec l’ouverture d’un quatrième bureau en Italie
Andera Partners a annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau européen, après ceux d’Anvers en 2019 et Munich en 2021, à Milan. L’équipe Andera MidCap étant déjà active en Italie depuis une dizaine d’années, Andera Partners a pris la décision d’ouvrir en décembre 2022 un bureau afin de consolider et renforcer sa présence sur le marché robuste et profond du capital investissement italien. Maurizio Bottinelli, expert réputé du secteur avec 20 ans d’expérience dans les investissements en private equity, a rejoint Andera Partners en tant que Senior Advisor aux côtés de Francesco Gonzaga, directeur de participations et responsable de l’activité Andera MidCap en Italie.
Andera Partners Transformation, une plateforme d’accompagnement unique pour les entreprises et leurs dirigeants
En 2022, Andera Partners a inauguré Andera Partners Transformation, une initiative transverse à ses différentes équipes visant à apporter l’expertise, les réseaux et les outils nécessaires à ses participations pour les accompagner de façon concrète sur le chemin d’une croissance forte et durable. Cette plateforme a pour but d’offrir un accompagnement à la carte sur cinq plans : le conseil stratégique, la transformation digitale, la RSE, la croissance externe et le développement international.
« L’année 2022 fut un exercice particulièrement réjouissant pour Andera Partners. En lançant notre initiative Andera Partners Transformation, nous avons démontré notre volonté d’accompagner nos participations au plus proche des dirigeants, au cœur de leurs préoccupations. Nous sommes également fiers des performances de nos équipes qui nous aurons permis d’atteindre les 3,7 Mds€ d’actifs sous gestion et donc de franchir le cap des 4 Mds€ sous gestion dès 2023, en avance sur notre objectif 2025 » commente Raphaël Wisniewski, associé et co-gérant d’Andera Partners.
Plus de 500M€ déployés par ses six activités
Les six équipes d’Andera Partners ont déployé 501M€ d’euros en 2022 à travers une trentaine d’opérations d’investissement. Elles ont levé plus de 758M€ et réalisé 17 cessions pour un produit de 515M€.
Andera Acto est spécialisée dans l’investissement mezzanine sponsorless dans les PME et ETI françaises. L’équipe a procédé en 2022 à 12 opérations, soit 8 investissements (BEA Group, Biolam, Unaferm, Naitways, Eleven, Ozitem, Renaud Distribution, TBS) et 4 sorties (Bioclinic, DP Logiciels, Groupe 3S, Factoria – sortie partielle). Les sociétés en portefeuille ont procédé à 17 opérations de croissance externe, dont 3 à l’étranger. L’équipe démarre en 2023 la levée de son 5e fonds, avec une cible de 800 millions d’euros.
Andera Co-Invest, nouveau fonds lancé en 2022, est spécialisé dans les opérations de co-investissement Mid et Large Cap en France, en Europe et aux Etats-Unis. L’équipe a procédé en 2022 à 2 investissements (prises de participation dans un acteur majeur de la fourniture de matériel médical aux Etats-Unis et dans un leader des solutions RH aux Pays-Bas.
Andera Expansion et Andera Croissance sont spécialisées dans le financement en capital des PME françaises. L’équipe a procédé en 2022 à 9 opérations, soit 2 investissements (Pegase, Elan), 3 réinvestissements (dont Olaqin, Patrimmofi) et 4 sorties (ACB, Sarawak, Sirsa, Volta). Les sociétés en portefeuille ont procédé à 16 opérations de croissance externe – un chiffre en forte croissance – dont 2 à l’étranger.
Andera Infra est spécialisée dans le financement des infrastructures de la transition écologique. L’équipe, créée en 2021, a procédé à 3 investissements (Kyotherm, Qovoltis, TerrA). Les sociétés en portefeuille ont réalisé une introduction en bourse et 3 opérations de croissance externe lors de cette première année d’accompagnement par Andera Partners. L’équipe Andera Infra affiche de fortes ambitions de croissance en phase avec les ambitions européennes en termes de transition écologique. Les objectifs 2023 seront de finaliser la levée de ses deux fonds en gestion (Andera Smart Infra et Terra Nea) et continuer leur déploiement.
Andera Life Sciences est spécialisée dans le financement d’entreprises innovantes dans le domaine des Sciences de la Vie. L’équipe a procédé en 2022 à 12 opérations, soit 5 investissements (Imcheck, Mineralys, Tubulis, TargED, Sonivie), 3 réinvestissements (dont Tricares et Grey Wolf) et 3 sorties (Axonics, Reviral, LogicBio). Les sociétés en portefeuille ont initié 2 essais cliniques de phase avancée et 4 entrées en développement clinique. Avec le closing du fonds BioDiscovery 6 à 456M€, Andera Partners a finalisé la plus importante levée de son histoire dans le domaine des sciences de la vie et ambitionne une croissance forte de son activité. L’activité du portefeuille en ce début d’année 2023 est notamment marquée par l’introduction en bourse de Mineralys Therapeutics avec un montant levé de $192M, l’une des plus importantes réalisées ces derniers mois.
Andera MidCap est spécialisée dans le financement en capital des PME et ETI françaises et européennes. L’équipe a procédé en 2022 à 13 opérations, soit 4 investissements (ERI, Groupe Resonances Imagerie, Telecom Design, Senstronic), 4 réinvestissements et 5 sorties (ex : Arcaplanet, HR Path, Atland). Les sociétés en portefeuille ont réalisé 19 opérations de croissance externe dont 9 visant à accélérer leur déploiement à l’international. Andera MidCap a annoncé en janvier 2023 avoir atteint, dans le cadre d’un closing intermédiaire, la taille cible de 600 millions d’euros pour son fonds Andera MidCap 5.
Andera Partners atteint le cap des 300 entreprises accompagnées depuis sa création
En annonçant en janvier 2023 son investissement dans la société medtech SoniVie, Andera Partners a atteint le cap des 300 entreprises accompagnées dans leur changement d’échelle, en France, en Europe et en Amérique du Nord depuis sa création. A ce jour, Andera Partners accompagne 100 entreprises, dont le chiffre d’affaires cumulé représente près de 7Mds€. Dans un contexte économique difficile, les entreprises accompagnées par Andera Partners ont affiché une santé encourageante, avec 56 opérations de croissance externe, dont 14 à l’international, signe d’un réel dynamisme. Au-delà de la croissance financière, les équipes d’Andera Partners veillent également au développement d’une croissance saine et partenariale, notamment à travers l’empreinte sociale des sociétés en portefeuille. Ainsi, l’année 2022 c’est aussi pour les sociétés accompagnées par Andera Partners :
- 40 936 salariés
- 2 751 créations d’emplois
- 1 187 salariés actionnaires
Un engagement RSE au cœur de la stratégie d’investissement
L’année 2022 a été marquée par un renforcement clair des ambitions RSE d’Andera Partners avec la définition d’une stratégie autour de 3 piliers :
- Impulser et promouvoir l’investissement responsable
- Accélérer l’action de la société contre le changement climatique et pour la préservation de la biodiversité
- Contribuer à une économie inclusive et partagée
En 2022, Andera Partners a également fortement accéléré la transformation des entreprises accompagnées vers un modèle plus durable en apportant son expertise à une vingtaine de sociétés au cours de l’année afin de les accompagner dans la réalisation de leur première empreinte carbone, dans le déploiement de leur feuille de route RSE ou encore dans la définition de leur stratégie de durabilité.
L’ensemble des entreprises du portefeuille ont également fait l’objet d’analyses approfondies en matière de biodiversité via une étude des potentiels impacts et dépendances à la biodiversité et en matière de climat grâce à une analyse de l’exposition aux risques et opportunités liés au changement climatique.
Une dynamique de développement forte autour du lancement d’une sixième activité
Avec le lancement d’un nouveau programme de co-investissement, Andera Partners a annoncé en 2022 la création de sa sixième stratégie spécialisée, Andera Co-Invest. Le programme, structuré sous forme de fonds millésimés, vise des opérations de LBO dans les segments du Mid et Large Cap, en intégrant notamment des critères d’investissement environnementaux et sociaux. Il est dirigé par une équipe expérimentée dans le segment du co-investissement avec deux Advising Partners, Louis Hamon et Alexander Cuniasse.
6 à 8 Mds€ d’actifs sous gestion à horizon 2028
En annonçant un nouvel objectif de 6 à 8 Mds€ d’actifs sous gestion à horizon 2028, Andera Partners affiche son ambition pour les cinq prochaines années. Cette croissance sera portée par une activité dynamique dans les trois thématiques d’investissement majeures que sont la santé (Andera Life Sciences) , le financement et la transmission des PME et ETI (Andera MidCap, Andera Acto, Andera Expansion/Croissance, Andera Co-Invest) et la transition énergétique (Andera Infra), par une poursuite de l’internationalisation des activités, ainsi que, de manière opportuniste, par l’acquisition de sociétés de gestions complémentaires et cohérentes avec le modèle de développement d’Andera Partners.
« Nous atteindrons cette année avec 2 ans d’avance notre objectif d’actifs sous gestion. Le nouveau cap que nous nous sommes fixés pour 2028 témoigne de notre ambition ; nous comptons poursuivre notre stratégie visant à renforcer nos équipes, accélérer notre développement international, consolider notre croissance organique et profiter des opportunités de croissance externe qui pourraient se présenter dans le contexte actuel » ajoute Laurent Tourtois, associé et co-gérant d’Andera Partners.