- Atteinte avec 2 ans d’avance de l’objectif 2025 de €4 milliards sous gestion
- Closing record du fonds Andera MidCap 5 à €750 millions
- Succès de la levée en cours d’Andera Acto 5, avec un objectif de €1 milliard
- 29 nouveaux investissements, dont la moitié à l’international, et 68 opérations de croissance externe menées par les équipes d’Andera Partners
- Année exceptionnelle en termes de retours de liquidités avec €790 millions de produits de cessions
- Renforcement de la présence européenne
- Déploiement d’un programme d’accompagnement Climat novateur et forte reconnaissance de l’engagement ESG d’Andera par ses parties prenantes
Andera Partners, acteur de premier plan dans le domaine du capital-investissement, a connu une année 2023 particulièrement active avec €627 millions déployés (+25% par rapport à 2022), €790 millions de produits de cessions (+53%) et €680 millions levés.
A travers ses six équipes d’investissement, Andera Partners affirme son statut de société de gestion multi-spécialiste de référence, de dimension européenne, au carrefour de la transformation et de l’impact économique. Avec déjà près de €4,1 milliards d’actifs sous gestion, Andera Partners a dépassé son objectif 2025 et vise désormais €7 à 8 milliards sous gestion à horizon 2028.
En 2023, Andera Partners a réaffirmé son ambition européenne et renforcé sa présence et son empreinte dans les géographies adjacentes à la France – Allemagne, Italie, Benelux – à travers des équipes présentes sur place, mais aussi des investissements et des opérations de croissance externe. Spécialiste de l’accompagnement de la croissance et du changement d’échelle des entreprises françaises et européennes, Andera Partners se distingue également par un accompagnement approfondi de son portefeuille de sociétés dans leur décarbonation et leur transformation durable.
Au diapason de ses ambitions, Andera Partners a poursuivi le renforcement de ses équipes pour porter ses effectifs totaux à 112 personnes, dont 69 professionnels de l’investissement. Andera Partners a accueilli en janvier 2024 une nouvelle associée en charge du Business Development et de l’équipe Relations Investisseurs en la personne de Sophie Elkrief. Elle rejoint le collège des Associés qui compte désormais 13 membres.
Faits marquants 2023
- Le seuil de €4 milliards d’actifs sous gestion atteint en juin 2023. Ce résultat est notamment lié à la levée record d’Andera MidCap à €750 millions, avec un hard cap relevé deux fois. Au total, les équipes d’Andera Partners ont levé €680 millions en 2023.
- La validation par la Science-Based Targets d’une trajectoire de décarbonation ambitieuse et le lancement d’un programme novateur, « Andera Solutions Climat », déployé avec succès auprès des participations pour accélérer la réduction de leur empreinte environnementale.
- Andera Partners a affiché une croissance record de ses performances. Avec un déploiement de €627 millions, en hausse significative de 25% par rapport à 2022, ses six activités ont réalisé 29 opérations d’investissement. Andera Acto a été particulièrement actif, réalisant 10 opérations d’investissements en France et en Europe. En parallèle, les produits de cession ont connu une progression de 53% pour atteindre €790 millions, avec un multiple moyen de 3,6x. Parmi les cessions de 2023, on peut citer les remarquables sorties de Orest et FCG (Andera Expansion) vers LVMH et Michelin, ainsi que celles de Scalian et Infra Group (Andera MidCap) vers Wendel et PAI Partners.
- La poursuite des développements à l’international, avec 14 investissements dans des sociétés hors France pour les équipes Andera Life Sciences, Andera MidCap, Andera Acto, Andera Infra, soit 50% des nouveaux investissements, et 21 opérations de croissance externe à l’étranger. Andera Infra, spécialisée dans le financement des infrastructures de la transition écologique, a ainsi réalisé son 1er investissement en Espagne, dans la société Ingenostrum, expert du développement de projets d’énergies renouvelables.
- Une orientation affirmée en faveur de l’innovation, en particulier au bénéfice des patients grâce à une assise forte dans le secteur clé de la santé (12 nouveaux investissements et 21 sociétés au stade de développement clinique menant 25 essais cliniques de phase avancée pour l’équipe Andera Life Sciences) et en faveur de la transition énergétique et de la décarbonation.
120 sociétés en portefeuille
A ce jour, Andera Partners accompagne 120 entreprises, dont le chiffre d’affaires cumulé représente près de €7 milliards. Dans un contexte économique incertain, les entreprises accompagnées par Andera Partners ont manifesté un dynamisme que traduisent notamment 68 opérations de croissance externe.
Au-delà de la croissance financière, les équipes d’Andera Partners veillent également au développement d’une croissance saine et partenariale, notamment à travers l’empreinte sociale des sociétés en portefeuille. Ainsi, l’année 2023 représente aussi pour les sociétés accompagnées par Andera Partners :
- Près de 33 000 salariés
- Près de 1 600 créations d’emplois
- 1 642 salariés actionnaires
Un engagement RSE novateur et fortement reconnu
Depuis plus de 10 ans, Andera Partners a impulsé une transformation durable majeure au sein de son portefeuille, démontrant un engagement RSE intrinsèque à sa stratégie d’investissement. La société a intensifié ses actions d’accompagnement, partageant son expertise avec ses participations et renforçant son impact positif. Plus de 40 sociétés sont actuellement accompagnées activement sur ces enjeux.
En unissant ses forces à l’initiative Science-Based Targets, Andera a tracé et validé une trajectoire de décarbonation avant-gardiste. Pour cela, un programme novateur nommé « Andera Solutions Climat » a été déployé en 2023 avec succès auprès de ses participations, englobant la mesure rigoureuse de l’empreinte carbone, la définition de trajectoires de décarbonation alignées avec l’Accord de Paris et l’instauration systématique de plan d’action de décarbonation pour l’atteindre. 9 sociétés du portefeuille sont déjà sur le chemin de la validation de leur trajectoire ambitieuse.
Au-delà du Climat, les actions d’accompagnement d’Andera vis-à-vis du portefeuille se renforcent sur toutes les composantes de la durabilité, avec notamment l’adhésion de la société de gestion à la Finance for Biodiversity Foundation et des engagements en faveur du partage de la valeur et de l’inclusion. Ceux-ci reflètent l’engagement d’Andera en faveur d’une prospérité partagée et créatrice de valeur pour tout l’écosystème.
Andera a également obtenu la note maximale dans chacun des modules lors de la dernière notation des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) de l’ONU et a été classée parmi les lauréats du classement Reals Deals 40 Climate Champions, qui attestent d’une forte reconnaissance de la part de ses parties prenantes.
Le cap fixé pour les 5 années à venir : €7 à 8 milliards d’actifs sous gestion et une présence accrue en Europe
La croissance d’Andera Partners pour les années à venir sera portée par une activité dynamique dans les trois thématiques d’investissement majeures que sont la santé (Andera Life Sciences), le financement et la transmission des PME et ETI (Andera MidCap, Andera Acto, Andera Expansion/Croissance, Andera Co-Invest) et la transition énergétique (Andera Infra), par une poursuite de l’internationalisation des activités, ainsi que par l’acquisition de sociétés de gestion complémentaires et cohérentes avec le modèle de développement d’Andera Partners.
En 2024, la priorité sera donnée à :
- L’élargissement de la base d’investisseurs d’Andera Partners en visant les principaux acteurs européens
- L’accélération des levées, au premier rang desquelles celle du 5e millésime d’Andera Acto, avec une cible d’1 milliard d’euros à horizon 2025. Le fonds Andera Smart Infra I a quant à lui dépassé son objectif de €150 millions levés
- La préparation du renouvellement des activités Andera Expansion, Andera Smart Infra, Andera Co-Invest, Andera Life Sciences.
Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski, Associés-Gérants d’Andera Partners, commentent :
« Grâce à la performance de nos fonds, à notre positionnement sur des thématiques porteuses (smid cap, santé, transition énergétique, dette mezzanine sponsorless) et à notre capacité démontrée à transformer les sociétés que nous accompagnons, nous sommes devenus un acteur incontournable sur le marché français et européen. Andera Partners s’est notamment distinguée par un niveau record en termes de retours de liquidités aux souscripteurs, à contre-courant du marché en 2023. Les équipes d’Andera Partners sont animées par la recherche d’innovation, d’impact positif et l’ambition de changement d’échelle des entreprises du portefeuille. Nous croyons que le tissu économique que constituent les PME et ETI et les entreprises innovantes joue pleinement son rôle de création de valeur et de cohésion sociale. Notre mission est de les accompagner sur la voie d’une croissance durable, partout en Europe grâce à une empreinte européenne de plus en plus forte, que nous allons encore consolider en 2024. »