Andera Partners – acteur de référence dans le domaine du capital-investissement via son activité Andera MidCap – prend une participation majoritaire au capital du Groupe ERI, un des leaders en Ile-de-France des services multi-techniques pour le bâtiment et les infrastructures. Andera Partners succède à Latour Capital qui accompagnait le groupe depuis 2016. L’objectif de cette nouvelle opération est d’accélérer le développement du groupe, par croissance organique et externe. Andera Partners s’associe dans cette opération au dirigeant François Lhoutellier, aux commandes du Groupe depuis 2018, et permet à 40 managers d’investir au capital.
Acteur multi-métiers au service du bâtiment et des infrastructures, le Groupe ERI se positionne comme un intégrateur expert dans le maintien en conditions opérationnelles et la réhabilitation des actifs de grands donneurs d’ordres privés et publics. En fédérant ses expertises, ERI apporte une réponse alternative différenciante par rapport aux entreprises générales traditionnelles, dans la mesure où elle détient une ingénierie propre dans chaque métier. Le Groupe ERI, dont le siège est basé à Fontenay-sous-Bois (94), compte plus de 800 collaborateurs, pour un chiffre d’affaires d’environ 180 M€, dans 4 départements spécialisés : transports, infrastructures & industrie, tertiaire & collectivités, réhabilitation & agencements TCE, service au patrimoine.
Depuis plus de 50 ans, le groupe ERI dispose d’une forte expertise technique en particulier dans les domaines du génie électrique et du génie climatique pour des clients publics et parapublics tels que RATP, Aéroports de Paris, de nombreuses collectivités locales et les bailleurs sociaux, mais aussi des grands donneurs d’ordres privés tels que AEW, la Société de la Tour Eiffel ou Gecina.
Au cours des 5 dernières années, Latour Capital a accompagné la croissance du groupe en Ile-de-France, en faisant passer le chiffre d’affaires d’ERI de 140 à 180 M€, à la fois par croissance organique mais aussi en procédant au rachat d’Elsia en 2019 (intégrateur de solutions de sûreté et de sécurité) et de Catelia en 2021 (études, protection électrique et travaux caténaires pour le secteur ferroviaire).
Le projet porté par François Lhoutellier qui sera accompagné par les équipes Andera MidCap, consiste à poursuivre cette stratégie de croissance organique et à accélérer sa croissance externe, dans un marché attendu en croissance de 5% par an, porté par les projets d’investissement dans le secteur des transports publics, par les enjeux de digitalisation et de rénovation énergétique dans le secteur tertiaire et plus généralement par les nombreux projets de rénovation d’infrastructures et de bâtiments en région Ile-de-France. La croissance externe permettra à ERI de consolider ses positions de marché mais aussi d’ajouter de nouvelles compétences techniques à ses différentes lignes de 2 métiers. L’objectif est ainsi d’accélérer la croissance du groupe pour atteindre plus de 250 M€ de chiffre d’affaires dans les 5 ans à venir. Le financement de ce projet de développement est complété par une dette unitranche apportée par Eurazeo.
François Lhoutellier, Président du Groupe ERI, déclare : « Je remercie les équipes de Latour Capital pour leur accompagnement au cours des dernières années, qui a permis au groupe de franchir une étape majeure dans son développement et sa transformation. Je suis très heureux de m’associer à Andera Partners pour poursuivre et accélérer cette trajectoire de croissance, en associant 40 managers au capital du groupe, témoignant du fort engagement des équipes du Groupe ERI ».
Didier Gaudoux, Associé de Latour Capital, déclare : « Nous sommes très fiers d’avoir accompagné ERI au cours de cette période clé pour son développement. La société a su compléter sa panoplie de services en se positionnant sur de nouveaux métiers hautement techniques, intégrés avec l’offre historique du groupe, et bénéficiant de sous-jacents porteurs. ERI est aujourd’hui dans une position idéale pour répondre aux demandes des donneurs d’ordres privés ou publics dans leurs projets d’investissement et de rénovation. Nous sommes très confiants sur le développement d’ERI aux côtés d’Andera Partners. »
Laurent Tourtois et Aurélie Denieuil, Associé et Directrice de Participations d’Andera Partners, ajoutent : « Nous sommes très heureux d’accompagner François Lhoutellier et son équipe dans ce projet. Cette opération correspond en tous points à la stratégie d’investissement d’Andera MidCap : un projet d’association avec une équipe de management très engagée pour accélérer le changement d’échelle de leur entreprise, dans un marché en croissance que nous connaissons bien et qui offre de nombreuses opportunités de consolidation ».
La finalisation de cette opération reste conditionnée à l’accord des autorités compétentes.
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PRINCIPAUX INTERVENANTS