Andera Partners – acteur de référence dans le domaine du capital-investissement via son activité Andera MidCap – cède sa participation minoritaire au capital d’Atland SAS, la holding de contrôle du groupe Atland, un des principaux opérateurs immobiliers français. Andera Partners avait investi en 2014 dans le cadre d’une opération primaire, aux côtés des deux dirigeants fondateurs, Georges Rocchietta et Lionel Védie de la Heslière. La sortie d’Andera Partners se fait dans le cadre d’une réorganisation capitalistique qui permet à Georges Rocchietta de se reluer.
Depuis l’entrée au capital d’Andera Partners en 2014, le groupe Atland a connu ce changement d’échelle au cœur de la stratégie d’investissement et d’accompagnement de l’équipe Andera MidCap. Plusieurs croissances externes ont ainsi été menées (la société de gestion Voisin devenue Atland Voisin, le promoteur résidentiel FRG devenu Atland Résidentiel, la plateforme de crowdfunding Fundimmo et plus récemment l’opérateur d’habitat solidaire Les Maisons Marianne), ainsi que la création d’une joint-venture avec Axa Drouot (MyShareFPCI, SCPI dédiée aux clients Axa). Cette forte croissance du groupe s’est accompagnée de plusieurs opérations de structuration du haut de bilan (émission obligataire Euro PP de 32,5 M€, regroupement des activités sous la holding cotée et structuration d’un pool bancaire corporate).
Ce changement d’échelle se traduit aujourd’hui par la constitution d’un opérateur global qui conçoit et gère des produits d’investissement immobilier à court, moyen et long terme, pour toutes les catégories de clients (particuliers et investisseurs professionnels), à travers ses 4 métiers :
- La gestion de fonds immobiliers (Atland Voisin) : 450 M€ de fonds levés en 2021, 2,9 Md€ sous gestion, 4 SCPI et 2 véhicules institutionnels propriétaires de 570 actifs
- La promotion immobilière : 800m€ de pipeline de projets à travers Atland Résidentiel (promotion résidentielle neuf), FAREIM (construction tertiaire) et Maisons Marianne (habitat solidaire, résidences intergénérationnelles)
- Le financement participatif (Fundimmo) : 70m€ collectés en 2021, 99 projets financés
- La foncière développement (Foncière Atland) : 137m€ de patrimoine en propre, 96% de taux d’occupation
Ce changement d’échelle s’est accompagné d’un réalignement capitalistique progressif permettant à Georges Rocchietta, PDG du groupe, de se reluer et de devenir ainsi l’actionnaire majoritaire du groupe, et à plusieurs cadres clés d’accéder au capital du groupe via plusieurs plans successifs d’intéressement.
Cet investissement reprend la plupart des ingrédients au cœur de la stratégie d’investissement et d’accompagnement d’Andera MidCap : une première ouverture du capital, le changement d’échelle via un mix de croissance organique et externe, la constitution d’un champion de taille critique dans son marché et l’accent mis sur l’actionnariat salarié.
Principaux intervenants
Andera Partners :
- Andera MidCap : François-Xavier Mauron, Quentin Tarasconi
Société & Management / Conseils juridiques :
- Gaftarnik Levi Le Douarin: Mickaël Levi, Sarah Mobtahij, Salomé Benhini
- Paul Hastings: Olivier Deren, Vincent Nacinovic