Andera Partners cède le groupe ACB à un consortium majoritaire composé d’Arkéa Capital, Société Générale CP et BNP Paribas Développement, ainsi qu’à son équipe de management.
Après avoir plus que doublé de taille grâce à l’accompagnement d’Andera Partners, le management du groupe ACB (Advanced Circuit Boards) renoue avec l’un de ses précédents actionnaires.
Acquis en octobre 2016 par Andera Expansion, aux côtés de son dirigeant Gilles Rigon, le groupe ACB est un des leaders européens de la fabrication de circuits imprimés en environnements sévères. Tirée par la croissance des industries de la défense, de l’aéronautique, du spatial et du médical, l’activité du groupe a bénéficié de la très bonne performance du périmètre historique, ainsi que de deux acquisitions réalisées en 2019 et désormais totalement intégrées : Elmitech, qui apporte au groupe un complément de service dans le conditionnement et la programmation de composants, et Cibel, spécialiste des circuits imprimés haute technologie en délai très courts.
Avec un chiffre d’affaires de plus de 42 M€ en 2022 (contre c.20 M€ en 2016), ACB opère aujourd’hui 6 sites industriels, dont quatre en France, un en Belgique et un en Tunisie, employant un total de 320 personnes. L’équipe de management a été sensiblement renforcée depuis l’arrivée d’Andera Partners avec notamment la nomination de Ronan Jeffroy au poste de Directeur Général, l’arrivée d’un CFO, de deux responsables commerciaux et d’un CTO.
Initiée par Gilles Rigon (Président) et Ronan Jeffroy (DG), une nouvelle étape s’ouvre pour ACB, qui entend accélérer son développement et consolider sa position de leader sur le marché européen. Bénéficiant d’un excellent carnet de commandes compte tenu de la forte dynamique de ses marchés sous-jacents, le groupe souhaite poursuivre la consolidation des acteurs européens des PCB pour environnement sévères. Plusieurs cibles de croissance externes sont actuellement à l’étude, en France et dans des pays limitrophes.
La sortie de Cabestan Capital 2 est permise par l’entrée au capital d’un consortium majoritaire d’investisseurs financiers composé d’Arkéa Capital, BNP Paribas Développement et Société Générale Capital Partenaires, complétée par une dette senior arrangée par Société Générale.
Il s’agit de la 5e cession de Cabestan Capital 2 qui continue de démontrer sa capacité à matérialiser des thèses d’investissement transformantes pour créer des leaders stratégiques, industriels et européens.
David Robin, Associé chez Andera Partners : « Nous sommes très heureux d’avoir accompagné ACB depuis 2016. L’ensemble des leviers de création de valeur opérationnels, industriels et financiers ont été activés pour permettre à la société de renforcer de manière décisive sa valeur stratégique construite sur la durée. Cette cession matérialise notre thèse d’investissement collective qui était précisément de positionner ACB en acteur européen incontournable de l’électronique de pointe pour environnements sévères.»
Gilles Rigon, Président d’ACB : « C’est une nouvelle étape de la vie d’ACB qui s’ouvre. Le groupe va continuer de s’appuyer sur l’exceptionnelle qualité de ses équipes et de ses solutions pour accélérer et capter la croissance d’un marché en plein essor. Nous remercions Andera Partners pour leur contribution et leur soutien qui ont permis d’insuffler un élan déterminant au succès d’ACB. »