L’équipe Andera MidCap confirme son objectif de 600M€ pour le fonds successeur de Winch Capital 4
Andera Partners – acteur de référence dans le domaine du capital-investissement dédié aux PME et ETI de croissance en France et à l’international – annonce le premier closing à 450M€ de son fonds Andera MidCap 5, fonds successeur de Winch Capital 4 (445 M€), avec un objectif final de 600M€.
Il s’agit du cinquième véhicule de l’équipe Andera MidCap qui depuis 20 ans accompagne en fonds propres les dirigeants-actionnaires d’entreprises de croissance dans leurs stratégies de changement d’échelle et de transformation de leur organisation.
Les souscripteurs historiques d’Andera MidCap, ont manifesté leur fort soutien à l’équipe d’investissement. L’équipe a ainsi pu compter sur la confiance renouvelée de partenaires tels que Société Générale Assurances, BNP Paribas Cardif, Bpifrance, MACSF, CNP Assurances ou Ardian et a également attiré de nouveaux investisseurs français et internationaux, convaincus par la stratégie de changement d’échelle – principal levier de création de valeur d’Andera MidCap – et par la performance des millésimes précédents. Les 15 sorties réalisées sur les fonds Winch Capital 3 et 4 ont en effet généré un multiple de 3,3x en moyenne.
Spécialiste des opérations primaires sur son segment (53% des investissements d’Andera MidCap), capable de prendre des participations majoritaires ou minoritaires, l’équipe continuera à fonder son intervention sur un partenariat efficace avec des dirigeants fortement investis au capital de leur entreprise pour accompagner leurs opérations de croissance externe, leur internationalisation et leur transformation
Les futures participations du nouveau véhicule d’Andera MidCap bénéficieront de l’initiative « Andera Partners Transformation » pour accélérer leur croissance et réussir leur transformation sur cinq plans : le conseil stratégique via un réseau puissant et exclusif de senior advisors, la transformation digitale, la RSE, la croissance externe et le développement international.
Sylvain Charignon, co-gérant d’Andera Partners, commente : « Andera Partners connait une croissance rapide avec des levées toujours plus importantes d’un millésime à l’autre. Nous avons levé près d’1 milliard d’euros en 2021 et comptons 3,5 milliards sous gestion aujourd’hui. Notre objectif est de 4 à 5 milliards d’actifs sous gestion à horizon 2-3 ans. Un objectif que nous comptons atteindre par la croissance des fonds mais aussi par croissance externe ou agrégation de nouvelles équipes ».
Andera MidCap intervient dans tous les secteurs de l’économie avec une expérience spécifique dans cinq secteurs d’activités en particulier : les services B2B notamment dans les domaines des services à l’énergie et de la maintenance (Infra Group, Netco) ; la technologie notamment (Scalian, HR Path, Telecom Design) ; la santé, la cosmétique et la chimie de spécialité (Nexira, Minafin) ; l’industrie de niche (Klubb Group, Pusterla 1880) ; les services financiers notamment le courtage et la gestion d’actifs immobiliers (Auxiga, Groupe Panhard). L’équipe investit principalement en France, ainsi qu’en Europe et notamment en Belgique avec le soutien de son bureau d’Anvers ouvert en 2019 et en Italie où l’équipe intervient depuis 10 ans.
L’ambition d’Andera Partners en tant qu’investisseur responsable est d’accompagner les entreprises dans lesquelles nous investissons à être pérennes dans un monde où les enjeux sociaux, sociétaux et environnementaux sont croissants, afin de faire de la RSE un axe stratégique fort, une source d’innovation, de création de valeur et un facteur de différenciation. A cet égard, le fonds Andera MidCap 5 est un fonds Article 8 au sens du Règlement SFDR, promouvant les caractéristiques environnementales et sociales dans le cadre de sa stratégie d’investissement.
Les associés de l’équipe Andera MidCap (de gauche à droite) : Laurent Tourtois, François-Xavier Mauron, Antoine Le Bourgeois, Pierre-Yves Poirier et Sylvain Charignon
Depuis sa création, Andera MidCap a déployé plus d’un milliard d’euros à travers quatre fonds (Winch Capital 1 – 166M€ ; Winch Capital 2 – 250M€ ; Winch Capital 3 – 300M€ ; Winch Capital 4 – 445M€) et se positionne sur des tickets allant de 25 à 100M€. Partenaire actif des dirigeants de PME et ETI, l’équipe Andera MidCap a accompagné plus d’une centaine de sociétés de taille moyenne (50 à 500M€ de CA) dans la réalisation de plus de 180 opérations de build-up dont 40% à l’international. Les entreprises accompagnées ont vu croître leurs résultats de 70% en moyenne grâce à l’accompagnement d’Andera MidCap.