Richard Lerosey et Daniel Chassagnon ont choisi Andera Partners, acteur de premier plan dans le domaine du capital investissement et de la mezzanine sponsorless via son activité Andera Acto, pour les accompagner dans la reprise au Groupe Henkel – leader mondial des marques et des technologies dans les domaines cosmétiques, des colles et adhésifs, des détergents et de l’entretien domestique –d’un portefeuille de marques de produits d’entretien emblématiques et à fort potentiel, positionnées sur le segment de l’authentique. L’ensemble de ces marques totalisent ensemble plus de 500 ans de savoir-faire.
Cette opération sponsorless permet à l’équipe dirigeante, emmenée par Richard Lerosey et Daniel Chassagnon, d’être majoritaire en capital de la Société Héritage, créée à cette occasion, et de se doter des moyens nécessaires au déploiement des marques, avec l’ambition commune de devenir une PME française incontournable au service de l’entretien ménager durable et du bien-être chez soi, à travers un soutien fort des initiatives déjà engagées en matière d’innovation.
Ce projet s’inscrit dans la continuité du LBO Swania (dont Maison Verte était la marque emblématique), cédée à Henkel en Septembre 2021 par ce même tandem de managers avec Milestone en tant que Fonds majoritaire. Daniel Chassagnon, Richard Lerosey et leur équipe avaient réussi à opérer avec succès le repositionnement d’un portefeuille de marques d’entretien sur le segment écologique.
L’activité d’Héritage s’articule autour de trois pôles bénéficiant de positions de leader sur des marchés de niche de l’authentique “Made in France” au coeur des tendances en matière de produits ménagers durables :
- Un pôle « Soin de l’Habitat» composé des marques complémentaires avec O’Cédar (spécialiste de l’entretien des sols et meubles en bois), Vigor et Terra (dont la publicité « solcarlus » avait assis l’expertise carrelage au début des années 80) ;
- Un pôle « Droguerie» composé de marques leaders sur leurs segments respectifs avec Baranne (soin du cuir), Décap’ Four (nettoyants pour four) et Miror (entretien de l’argenterie) ;
- Un pôle « Soin du Linge» composé de Minidou dont l’image et la notoriété lui permettront de redevenir une marque d’adoucissant de 1er
La Société Héritage, dont les marques proviennent à 50% du périmètre Swania et sont principalement distribuées dans les Grandes Surfaces Alimentaires (GSA) en France, réalisera cette année un chiffre d’affaires de l’ordre de 20 M€, soutenu par un marché résilient et en forte progression ces cinq dernières années, et ce en dépit de la crise sanitaire.
A l’occasion de cette opération, Andera Acto a arrangé via ses Fonds ActoMezz IV et Acto Heritage un financement en mezzanine et en capital minoritaire de près de 13 M€. La dette senior a été apportée par un pool de banques coordonné par LCL, partenaire historique des fondateurs.
A propos de cette étape, Richard Lerosey et Daniel Chassagnon déclarent : “Nous sommes convaincus que le consommateur est en attente d’une détergence plus respectueuse de sa santé. Cela peut passer par des formules écologiques bien sûr mais pas seulement. Les formules basées sur un savoir-faire traditionnel ont aussi cette vocation. De plus, le consommateur a besoin d’être rassuré par des marques historiques au discours vrai : nous sommes fiers de pouvoir sauver ces marques de notre enfance et de faire perdurer ce savoir-faire ; c’est la mission que s’est fixée Heritage. Merci à Acto et à tous nos partenaires et conseils qui ont réalisé cette acquisition en un temps record pour nous permettre de réaliser ce rêve, et de pouvoir créér une PME 100% Française, véritable alternative aux grands groupes mondiaux sur les segments de niches spécialistes”.
Stéphane Bergez, Associé Responsable Andera Acto ajoute : “Nous sommes très heureux d’accompagner Richard et Daniel dans la poursuite de leur aventure entrepreneuriale, animée par une formidable envie de faire émerger une PME française leader du segment de l’authentique. Nous avons été séduits à la fois par la forte attractivité des marques reprises et par le track-record de l’équipe dirigeante d’Héritage qui a immédiatement cherché à prolonger l’aventure Swania fort du succès spectaculaire de l’opération précédente. Richard et Daniel ont privilégié notre approche sponsorless et sont désormais actionnaires majoritaires, nous les remercions sincèrement pour leur confiance.”
Il s’agit du 11ème investissement du Fonds ActoMezz IV et du 1er investissement du Fonds Acto Heritage dont le closing est intervenu le 21 décembre 2021, portant les fonds à investir d’Andera Acto à plus de 630 M€.