- Annonce d’un partenariat stratégique et actionnarial avec Candriam, asset manager multi-spécialiste européen, détenu par New-York Life Investments
- Nomination de deux nouveaux gérants dans le cadre du renouvellement des organes de gouvernance
- 24 nouveaux investissements, dont 6 à l’international, et 55 opérations de croissance externe menées par les équipes d’Andera Partners
- Renforcement de la présence internationale avec l’ouverture d’un bureau à Madrid
Andera Partners, acteur de premier plan dans le domaine du capital-investissement, a connu une année 2024 particulièrement active avec €683 millions déployés (+10% par rapport à 2023), €436 millions de produits de cessions et €650 millions levés.
A travers ses six équipes d’investissement, Andera Partners affirme son statut de société de gestion multi-spécialiste de référence, de dimension européenne, au carrefour de la transformation et de l’impact économique. Avec déjà près de €4,5 milliards d’actifs sous gestion, Andera Partners a dépassé son objectif 2025 et vise désormais €7 à 8 milliards sous gestion à horizon 2028.
En 2024, Andera Partners a réaffirmé son ambition internationale et renforcé sa présence et son empreinte dans les géographies adjacentes à la France avec l’ouverture d’un nouveau bureau à Madrid qui fait suite à l’ouverture de bureaux à Anvers en 2019, Munich en 2021 et Milan en 2022.
FAITS MARQUANTS 2024
– Annonce d’un partenariat stratégique par lequel New York Life Investments – un gestionnaire d’actifs diversifié et global gérant US$750 milliards d’actifs – acquiert, par l’intermédiaire de son réseau d’affiliés, une participation minoritaire de 40% dans Andera Partners et permet à Andera Partners de démultiplier ses canaux de distribution avec l’accès aux réseaux de Candriam et de New York Life Investments (Europe, Asie, Moyen Orient et Amérique du Nord).
– Avec un déploiement de €683 millions, en hausse de 10% par rapport à 2023, ses six activités ont réalisé 24 opérations d’investissement et 50 opérations de réinvestissement. Les produits de cession ont atteint €436 millions, avec un multiple moyen de 2,3x.
Parmi les cessions marquantes de 2024, on peut citer :
- HR Path, leader du conseil en RH, cédé à Ardian (avril 2024)
- Amolyt, spécialisée dans le développement de peptides thérapeutiques ciblant les maladies endocriniennes, cédée à AstraZeneca (juillet 2024) o Octime, éditeur de solutions de gestion RH, cédée à IK Partners (juillet 2024)
- Redslim, groupe suisse spécialiste du data management, cédé à Astorg (novembre 2024).
– Les €650 millions levés en 2024 à travers la levée du fonds Andera Smart Infra I, dont le closing final (€233m) a eu lieu en février 2024, et celles en cours d’Acto V et Andera Co-Invest 2.
– La poursuite des développements à l’international, avec 6 investissements dans des sociétés hors France soit 25% des nouveaux investissements, et 29 opérations de croissance externe à l’étranger. Andera a également annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau à Madrid en novembre 2024.
– En octobre 2024, Andera Acto s’est associé à la MACSF pour créer Andera Dette Privée, une unité de compte innovante en dette privée mezzanine, intégrée aux contrats d’assurance-vie, PER et contrats de capitalisation. Cette initiative, qui vise à soutenir la croissance des PME et ETI françaises et européennes engagées dans la décarbonation, reflète l’expertise d’Andera Acto en matière de financement non coté et de performance durable. Plus de €160 millions ont déjà été souscrits en trois mois.
– En 2024, Andera Partners continue de faire de l’innovation un moteur essentiel de sa stratégie d’investissement, consolidant ainsi son rôle de catalyseur de progrès dans des secteurs à fort impact :
- L’équipe Andera Life Sciences illustre cet engagement avec 26 sociétés en phase de développement clinique menant 36 essais cliniques de phase avancée, aboutissant déjà à l’approbation de quatre nouveaux produits
- L’équipe Andera Infra s’inscrit pleinement dans cette ambition avec, en 2024, 5 nouveaux investissements dans des projets d’infrastructures durables en France et en Belgique. L’équipe cible des entreprises en phase de croissance précoce, répondant ainsi à un besoin du marché tout en libérant un fort potentiel de création de valeur.
Cette dynamique traduit notre volonté de soutenir des projets à la pointe de la recherche, capables de transformer durablement la santé et la qualité de vie, tout en générant des performances solides pour nos investisseurs.
UNE LIQUIDITE RECURRENTE, PILIER DU MODELE ANDERA
Comme chaque année, nous avons poursuivi un mouvement constant de distribution. En 2024, Andera Partners a distribué €436 millions de produits de cession, confirmant notre capacité à générer des liquidités de façon régulière. La liquidité est au coeur de notre exigence : nous construisons nos portefeuilles et choisissons nos investissements avec le souci constant de la transformer en distributions tangibles et régulières pour nos clients.
Notre modèle multi-stratégies offre un avantage clé : un investisseur présent sur plusieurs de nos fonds bénéficie d’un flux de liquidités continu, sans subir les creux que connaît le marché. C’est un modèle qui permet de s’affranchir des cycles : alors que certaines stratégies sont en phase de désinvestissement, d’autres entrent en maturité, assurant ainsi des flux réguliers.
130 SOCIETES EN PORTEFEUILLE
Au 31 décembre 2024, Andera Partners accompagne 130 entreprises, dont le chiffre d’affaires cumulé représente plus de €7 milliards. Dans un contexte économique incertain, les entreprises accompagnées par Andera Partners ont continué de croitre plus rapidement que leur sous-jacent macro : c’est le fruit d’une politique de croissance externe soutenue avec 55 opérations de build-up, dont plus de la moitié
à l’étranger. Andera Partners renouvelle ainsi sa stratégie de construire et renforcer les PME-ETI en les accompagnant dans leur internationalisation.
Au-delà de la croissance financière, les équipes d’Andera Partners veillent également au développement d’une croissance saine et partenariale, notamment à travers l’empreinte sociale des sociétés en portefeuille. Ainsi, l’année 2024 représente aussi pour les sociétés accompagnées par Andera Partners :
- Près de 40 000 salariés
- Près de 4 000 créations d’emplois
- Plus de 2 500 salariés actionnaires.
ANDERA ACCELERE SA TRANSFORMATION DURABLE POUR CREER ET PROTEGER LA VALEUR A LONG TERME
Après avoir défini une stratégie et des priorités ambitieuses, nous avons renforcé notre dispositif de soutien des entreprises. Plus de 60 entreprises ont été accompagnées dans leurs démarches RSE depuis 2021 et 13 sont engagées ou en cours d’engagement auprès du Science Based Target (SBT).
Convaincu que l’investissement responsable est essentiel pour conjuguer performance et impact positif, nos engagements se traduisent par des résultats concrets :
- 70% de nos émissions financées sont désormais couvertes par un bilan carbone avancé, 50 % par des objectifs de réduction ainsi qu’un plan d’action de décarbonation
- 100% des sociétés font l’objet d’une analyse des impacts et dépendances envers la biodiversité.
Nos fonds en cours de levée incarnent cette ambition avec notamment :
- Acto V, qui est le premier fonds intégrant des « covenants climat »
- Andera Expansion 4, qui déploiera pour la première fois un fonds avec un objectif d’investissement durable
- BioDiscovery 7 qui sera notre premier fonds article 9 dédié à la santé
- Andera Smart Infra 2 qui sera Article 9 comme son prédécesseur, et qui poursuit ainsi son engagement en faveur de la transition écologique.
Reconnus parmi les leaders par les notations internationales comme les PRI, nous intégrons la sustainability au coeur de chaque investissement, avant, pendant et après la détention. En 2025, nous poursuivrons notre action pour accélérer l’évolution de nos entreprises vers un modèle plus durable, résilient et créateur de valeur.
2025 : ANDERA PARTNERS RENOUVELLE SES DEUX PRINCIPAUX ORGANES DE GOUVERNANCE
- le Collège des Associés, l’organe d’orientation des grandes décisions d’Andera Partners. En février 2025, il est composé de 13 membres nommés parmi les associés de la société de gestion
- la Gérance, qui met en oeuvre les orientations stratégiques et anime la société de gestion au quotidien. Il s’agit d’un binôme d’associés élu parmi les associés d’Andera Partners.
En février 2025, Stéphane Bergez (Andera Acto ; a rejoint Andera Partners en 2016) et François-Xavier Mauron (Andera MidCap ; a rejoint Andera Partners en 2010) sont désignés gérants d’Andera Partners pour une période de deux ans.
En 2025, la priorité sera donnée à :
- L’élargissement de la base d’investisseurs d’Andera Partners en visant les principaux acteurs européens et au-delà grâce à la mise en place du partenariat stratégique avec Candriam
- La finalisation de la levée d’Acto V, d’Andera Co-Invest 2 et l’accélération du renouvellement de nos autres gammes de fonds (Andera Expansion 4, BioDiscovery 7, Andera Smart Infra 2, Andera MidCap 6).
Cette nouvelle Gérance aura pour principale mission de contribuer à atteindre le cap fixé de €7 à 8 milliards d’actifs sous gestion d’ici 2028 et de continuer à étendre la présence d’Andera à l’international.
La croissance d’Andera Partners pour les années à venir sera portée par une activité dynamique dans les trois thématiques d’investissement majeures que sont la santé (Andera Life Sciences), le financement et la transmission des PME et ETI (Andera MidCap, Andera Acto, Andera Expansion/Croissance, Andera Co-Invest) et la transition énergétique (Andera Infra), par une poursuite de l’internationalisation des activités, ainsi que par l’acquisition de sociétés de gestion complémentaires et cohérentes avec le modèle de développement d’Andera Partners.
Stéphane Bergez et François-Xavier Mauron, Associés-Gérants d’Andera Partners, commentent : « Dans un environnement marqué par des transformations économiques et une dynamique de consolidation du marché du capital-investissement, Andera Partners poursuit son développement en s’appuyant sur la force de ses convictions et la solidité de son modèle. Fidèles à notre histoire, nous avons toujours choisi de tracer notre propre voie, en transformant les évolutions du marché en opportunités. Le partenariat stratégique avec Candriam et New York Life Investments, ainsi que notre expansion internationale illustrent cette dynamique. En 2025, nous continuerons à renforcer notre présence en Europe et au-delà, en plaçant l’innovation, la performance durable et l’impact positif au coeur de nos actions. »